8月29日晚，中国银行公布了2024年上半年的成绩单。

半年报数据显示，上半年该行实现营业收入3,170.76亿元，，同比下降0.67%；实现净利润1,265.36亿元，同比下降0.90%；实现归属于母公司所有者的净利润1,186.01亿元，同比下降1.24%。

具体而言 ，上半年，该行实现利息净收入2,267.60亿元，同比减少72.32亿元，下降3.09%。其中，利息收入5,429.94亿元，同比增加359.93亿元，增长7.10%；利息支出3,162.34亿元，同比增加432.25亿元，增长15.83%。

该行披露，利息支出大幅增加主要是由于客户存款规模增加、同业及其他金融机构存放和拆入规模增加及付息率上升和发行债券规模增加。此外，中行还披露该行净息差进一步收窄。目前净息差为1.44%，较去年同期下降23个基点。

中期业绩发布会上，中国银行董事长葛海蛟指出，上半年，中国银行股价在两地资本市场的表现比较突出，为股东带来了实实在在的投资回报。中国银行本年度将增加中期分红，综合考虑经营的业绩、财务状况及未来发展等因素，建议按照每10股1.208元派发2024年度中期普通股，提交股东大会审批。

净息差下行，压力明显

净利润的下降主要是由于净息差的下滑所致。上半年，该行净息差为1.44%，较去年同期下降23个基点。

该行分析，一方面，生息资产平均收益率下降17个基点，主要是受境内人民币贷款市场报价利率(LPR)下调及存量房贷利率调整等因素影响。人民币资产收益率下降，但外币资产收益率上升，部分抵消了人民币资产收益率下行的影响。

另一方面，付息负债平均付息率上升6个基点，主要是外币市场利率上行带动外币负债付息率上升，但该行不断强化存款成本管控，人民币负债付息率有所下降。此外，中国内地人民币中长期贷款平均余额在中国内地人民币客户贷款中的占比为74.60%。

图片来源：中国银行2024年半年度报告

8月初，金融监管总局数据发布2024年二季度商业银行主要监管指标，截至今年二季度末，商业银行净息差为1.54%，与上季度末持平。分机构类型来看，股份制商业银行截至二季度末的净息差水平环比一季度末略提高至1.63%，一季度末这一数据为1.62%。

Wind数据显示，截至30日16时，31家已经披露半年报的上市银行中，按由低到高排序，中国银行排名第七位，净息差承压明显。

数据来源：wind金融终端

东兴证券认为，银行业净息差有望阶段性企稳。展望全年，东兴证券表示，净息差仍然承压，但在负债成本管控下、预计降幅收窄。

资产质量改善，不良率降低

国家金融监督管理总局8月9日发布的数据显示，今年二季度末，我国商业银行不良贷款余额3.3万亿元，较上季末减少272亿元；商业银行不良贷款率1.56%，较上季末下降0.03个百分点。

半年报显示，该行上半年不良贷款率有所降低。6月末不良贷款余额32,612.67亿元，比上年末增加80.62亿元，不良贷款率1.24%，比上年末下降0.03个百分点。集团贷款减值准备余额5,269.57亿元，比上年末增加416.59亿元。不良贷款拨备覆盖率201.69%，比上年末上升10.03个百分点。

图片来源：广发证券

不过，该行房地产业不良率居各行业首位。截至2024年6月末，中国银行内地房地产业不良贷款率4.94%，较上年末下降0.57个百分点，但不良率仍居中国银行内地各行业首位。其他行业、公共事业不良率分别为1.57%、1.44%，不良率居中国银行内地各行业第二、第三。

中国银行风险总监刘坚东表示，到今年6月末，房地产行业不良余额470.85亿元，较上年末下降了10.87亿元。总体来看中国银行的房地产行业的风险是总体可控的。

半年报还披露，截至2024年6月末，中国银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.91%、14.02%、12.03%，较上年末分别上升1.17个百分点、0.19个百分点、0.4个百分点。

图片来源：广发证券

加大重点领域信贷投放

截至6月末，中国银行资产总额33.91万亿元，较上年末增长4.55%；负债总额31.13万亿元，较上年末增长4.90%；客户存款总额23.63万亿元，较上年末增长3.16%。

上半年，该行境内人民币贷款新增1.21万亿元，实现总量增长、结构优化。具体看，长三角、中部地区机构人民币贷款占比较上年末提升，涉农贷款余额达到2.28万亿元，制造业中长期贷款余额较上年末增长13.82%，个人非房消费业务扩面增量，贷款余额增长24.90%，民营企业贷款新增3484亿元，增长9.35%。

中期业绩发布会上，中国银行副行长林景臻指出，截止到今年的六月末，中国银行境内人民币贷款比年初新增了1.2亿万亿元，增幅达到了7.32%。其中，对公信贷保持平稳较快的增长，境内人民币公司贷款新增1.06万亿元，增幅达到了9.98%。对私信贷贡献有所提升，境内人民币个人贷款新增1439亿元，增幅2.47%，增量和增速都好于去年同期的水平。普惠贷款、绿色信贷、战略新兴产业的贷款等重点的客情和领域，信贷增速均高于各项贷款的平均水平。

林景臻表示，中国银行将进一步优化信贷结构，促进重点领域贷款的投放，加大对科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域的信贷支持力度，强化集团的商业银行综合经营公司业务协同的联动，为客户提供存贷、股、债、汇等一系列综合服务，进一步提升金融供给的质量。

非利息收入贡献度提升

中国银行副行长刘进表示，非息收入占比较高是中国银行应对低利率市场环境的一大优势。

半年报披露，该行实现非利息收入903.16亿元，同比增加51.01亿元，增长5.99%。非利息收入在营业收入中的占比为28.48%，同比提升1.78个百分点。表明非利息业务对收入的贡献度在提升。

图片来源：中国银行2024年半年度报告

具体而言，该行实现手续费及佣金净收入428.60亿元，同比减少35.16亿元，下降7.58%，在营业收入中的占比为13.52%。主要是受市场环境影响，代理业务、受托业务及信用承诺等业务收入减少。

该行实现其他非利息收入474.56亿元，同比增加86.17亿元，增长22.19%。主要是该行抓住市场机遇，投资收益及贵金属销售收入增长较好。

提升金融科技创新水平

值得注意的是，半年报5次提及“金融科技”。

具体而言，该行通过中银金科开展金融科技技术创新、软件开发、平台运营、技术咨询等相关业务。6月末，中银金科注册资本6.00亿元，资产总额11.58亿元，净资产8.61亿元；上半年，实现净利润0.11亿元。

该行介绍，中银金科深度融入集团综合化服务体系，助力集团数字金融发展。作为集团科技体系的综合化服务基地、场景生态建设基地、创新平台和统一输出渠道，深耕场景生态建设，建设具备完全自主知识产权的企业司库产品，助力提升产业数字化服务能力；赋能集团综合化经营，“一司一策”助力集团数字金融发展，自主研发并持续优化IFRS17（国际保险合同准则）整体解决方案；探索创新技术研究，积极开拓创新合作，持续提升集团“金融＋科技”科创品牌影响力。

在金融科技创新方面，该行加大成熟技术推广力度，RPA、OCR 应用覆盖渠道运营、公司金融、个人金融等领域超 2,900 个场景；推动隐私计算、物联网等技术应用，围绕算力、算法、数据三大关键要素，试点代码辅助等大模型应用，开展抗量子密码、量子计算技术预研；举办新技术应用劳动竞赛，推进优秀方案及成果落地，在全行营造浓厚的创新氛围，有效提升新技术应用能力。

在组织发展方面，该行高级管理层（执行委员会）下原金融数字化委员会更名为数字金融委员会，负责集团数字化发展、金融科技、数据治理、场景生态建设、创新与产品管理等领域的统筹管理和专业决策。

中期业绩发布会上，中国银行董事长葛海蛟表示，将完善以客户为中心的产品服务体系，增强产品服务的多样性、普惠性、可及性。深化金融供给侧结构性改革，数字化转型，强化科技赋能，打造适配全球化、综合化经营的集团治理架构和资源配置方式，进一步提升集团治理效能。

（作者｜颜繁瑶，编辑｜刘洋雪）